La estrategia de minería pura de FLSmidth queda al descubierto

Jun 30, 2023

El Día de los Mercados de Capital de FLSmidth el 18 de enero de 2023 marcó la culminación de una importante revisión de la cartera que realmente se intensificó tras la finalización de la adquisición del negocio minero de thyssenkrupp el 1 de septiembre de 2022. Pero el cambio general en FLSmidth también es mucho más profundo: CEO del Grupo Mikko Keto también dijo durante el evento CMD que "muchas partes móviles" de los últimos tres años habían iniciado su viaje de transformación en 2022.

Fue una formación de oradores impresionante, que además de Keto incluía al director financiero Roland Anderson; Annette Terndrup, directora legal y de estrategia; Cori Petersen, Directora de Recursos Humanos y HSE; Joshua Meyer, Presidente de la Línea de Negocios de Servicios; Chris Reinbold, Presidente de la Línea de Negocios de Productos; Asger Lauritsen, director de operaciones y presidente de Cemento; Mikko Tepponen, director digital y Wouter de Grott, director de sostenibilidad.

En términos generales, hubo cuatro temas principales en la presentación: la revisión de su cartera y las prioridades que alinean su estrategia de minería 'pure play' con la realidad sobre el terreno con sus instalaciones y estructura de gestión; acelerar la comercialización de su enfoque y tecnologías MissionZero; y un nuevo objetivo financiero: en minería lo llama CORE'26, donde apunta a un margen EBITA de 13-15% para el FY2026. Finalmente, un enfoque en la transición verde de la minería, centrándose en los productos básicos detrás de la energía verde, como el cobre, el níquel, el litio y el cobalto. También tiene posiciones sólidas en la minería de hierro, oro y zinc. Describe esto como parte de la aceptación de que los sistemas energéticos alimentados por tecnologías de energía limpia difieren profundamente de los alimentados por recursos tradicionales.

La sustentabilidad es "un impulsor comercial clave para FLSmidth" y "un nivel de rentabilidad para nuestros clientes sin compensaciones". Permitir la sostenibilidad rentable significa liderazgo con sus tecnologías MissionZero. Dos ejemplos: reducción del 35 % en la energía de molienda por kWh/t con el molino OK™ o una reducción del 45 % en la energía de flotación por kWh/t con la celda REFLUX™. FLSmidth dice: "Con nuestras tecnologías centrales y hojas de ruta de I+D, incluida la mina MissionZero, tenemos las soluciones para impulsar la productividad y la sostenibilidad para nuestros clientes".

En los mercados en los que participa, como proveedor completo de diagramas de flujo, FLSmidth se refiere a una competencia directa limitada y altas barreras de entrada con "un competidor clave" en una industria que se ha consolidado durante la última década, refiriéndose claramente a Metso Outotec pero sin nombrarlo. Keto dijoSOY después de que se cerrara el acuerdo de TK Mining: "Estamos analizando la competitividad de las tecnologías y los productos en ambos lados; queremos ser el número uno o dos en todas nuestras líneas de productos". Y la compañía ha dado debidamente alguna información sobre dónde ve su posición de mercado hoy: número 1 en IPCC, transportadores terrestres, HPGR, trituradoras giratorias, molinos de bolas/SAG, ciclones y espesadores. Número 2 en mallas, piromet, filtración a presión y flotación. Luego el número 2/3 en bombas y el número 4 en trituradoras de cono.

Tomando como ejemplo su negocio de molinos, dice que ha entregado más molinos SAG de 40 pies que todos los demás proveedores combinados; y ha instalado el molino SAG de mayor capacidad del mundo. Los molinos de bolas son "también un producto fundamental para FLSmidth y se combinan con los molinos SAG como primera consideración en la mayoría de los diagramas de flujo de molienda". IPCC sigue siendo un área comercial central a medida que las minas buscan electrificarse. Esta fortaleza se ejemplifica con la reciente adjudicación de la trituradora giratoria más grande del mundo como parte de un sistema IPCC. Su diseño de servicio superior giratorio también mejora la seguridad y la facilidad de mantenimiento.

TK Mining generó alrededor de 5000 instalaciones activas de clientes, más de 900 patentes activas, una acumulación de pedidos de 5200 millones de coronas danesas y alrededor de 2000 empleados en más de 20 países. También fue un gran impulso para los negocios de IPCC, trituración primaria y HPGR de FLSmidth. Y agregó nuevos centros de servicios y sitios de producción en todo el mundo. Pero los grandes acuerdos significan comprometerse con las sinergias e inevitablemente eso significa una reducción de personal: la organización minera ha visto una reducción de alrededor de 800 empleados en el cuarto trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023 hasta el momento, dice "apoyar la realización de sinergias".

En cuanto a la revisión de la cartera, no hay verdaderas sorpresas. Mantiene más o menos todas sus principales líneas de productos tecnológicos. Como se anunció anteriormente, ya no están los sistemas portuarios, los equipos de almacenamiento y las excavadoras de ruedas de cangilones estándar, además de los equipos de minería de superficie continua FLSmidth y las cintas transportadoras terrestres y de minas. Sin embargo, de ninguna manera es el final para los transportadores (los diseños y las fortalezas del transportador TK permanecen) enfocados en gran medida del tajo a la planta, especialmente cuando se combinan con una solución de trituración en el tajo. Estas actividades secundarias se abandonarán en los próximos tres años, mientras que cumplirá con los contratos existentes, así como con las necesidades de repuestos y piezas de desgaste.

La compañía dice que se está alejando de un enfoque en ingeniería y proyectos de gran alcance "todo incluido" y una estructura de conglomerado a un enfoque más centrado en la tecnología y los productos: una minería más pura, lo que significa más de tajo a planta que de tajo a puerto. . Cree que este es un enfoque de menor riesgo, "ganancias de alta calidad" y más resistente a los entornos económicos cambiantes; la pandemia es un buen ejemplo. Se reemplazó una estructura regional de P&L por una global, lo que significa líneas de negocios globales con equipos de ventas de productos enfocados. La gestión activa de productos, dice, está impulsando una combinación y márgenes mejorados con un enfoque en una mayor intensidad de servicio.

También dice que está transformando su modelo de negocio de servicios para mejorar aún más la rentabilidad y aumentar el valor para los clientes. Esto incluye un mayor enfoque en repuestos de mayor margen y piezas de desgaste y estandarización y optimización de ofertas de servicios. Dice que existe un gran potencial de crecimiento al aumentar la penetración de la base instalada y apuntar a ofertas específicas de servicios de mayor margen. Un ejemplo: ha realizado inversiones estratégicas en revestimientos compuestos para molinos para aumentar el cautiverio del mercado, incluida una instalación completamente nueva y construida a medida ubicada estratégicamente en América del Sur para cumplir con los planes de crecimiento de revestimientos para molinos.

Lo digital es un motor comercial clave y continúa invirtiendo y expandiéndose en esa área. Esto incluye asociaciones estratégicas con Microsoft en soporte de Azure más con AVEVA en servicios de activos conectados. Las adquisiciones incluyen KnowledgeScape e IMP Automation Group. Se ha demostrado que un ejemplo del poder de la optimización digital del espesador mediante el uso del software Advanced Process Control proporciona ganancias significativas de eficiencia y sostenibilidad para el cliente. Dice: "Estamos digitalizando todo el diagrama de flujo y continuamos acelerando nuestras capacidades y ofertas digitales".